以下为各家券商对好意思股的最新评级和主张价：开云体育

　　中金公司督察Arista Networks Inc（ANET.N）跑赢行业评级，主张价164好意思元：

　　3Q25事迹适应预期，AI需求强盛，督察2026年27.5亿好意思元AI收入指引。公司受益于多类型蚁集决策布局，递延收入达47亿好意思元，客户集群部署施展告成。上调2025年EPS预测至2.89好意思元，看好长久增长后劲，主张价对应2025年57倍P/E，上行空间16.8%。

　　中金公司督察DoorDash Inc-A（DASH.O）跑赢行业评级，主张价275好意思元：

　　3Q25 GOV与收入增速超预期，变现率及EBITDA利润率同环比普及。收购Deliveroo将增厚盈利，瞻望孝顺4Q25及2026年EBITDA。督察25/26年EBITDA预测，主张价对应26年32倍EV/EBITDA，较现时有16%上行空间。

　　中信证券督察易昆尼克斯（EQIX.O）买入评级，主张价1012好意思元：

　　受益于Distributed AI决策落地及头部客户加快导入，3Q25互连净增7100个，Fabric预订量同比+57%，AI向医疗等垂类浸透强化场景价值。EBITDA利润率50%，AFFO双位数增长，现款流肃穆。大家在建名堂达58个，可斥地容量扩至3GW，撑执长久成长。基于2026年23x EV/EBITDA，上调主张价至1012好意思元。

　　华安证券督察Meta Platforms Inc-A（META.O）增执评级：

　　2025Q3收入512.4亿好意思元，同比+26%，告白量价皆升，AI动手用户时长与转念率增长。Reels及AI告白用具年化收入均超600亿好意思元，Meta AI月活破10亿。虽CapEx与用度指引上调激发担忧，但中枢业务强盛，长久增长动能明确。

　　中金公司督察Robinhood Markets Inc-A（HOOD.O）跑赢行业评级，主张价2.5好意思元：

　　瞻望3Q25 non-GAAP净利润率1.5%，受益于用度率优化及用户活跃度普及。尽管GMV增速放缓、客单价承压，但渠谈拓展与商品调改增强用户粘性。看好其长久增长后劲，估值具备上行空间。

　　招商证券(香港)督察优步（UBER.N）增执评级，主张价121好意思元：

　　公司三季度现款收入同比增长21%，配送与出行需求强盛，改革后EBITDA同比增33%，利润率稳步普及。四季度指引超预期，政策聚焦跨平台协同、自动驾驶勾搭及AI赋能。虽下调主张价反应再投资致利润率推广放缓，但长久增长逻辑安逸，看好其在土产货零卖与大家化布局的后劲。

　　中信证券督察安森好意思半导体（ON.O）买入评级：

　　受益于各末端阛阓环比增长，当季事迹超预期，下季指引适应预期。公司退出非中枢业务，收购Vcore电源本事强化Treo平台协同。2025年AI业务营收有望翻倍至2.5亿好意思元。现时股价对应2025-2027年PE（Non-GAAP）为20/17/12倍，估值具备引诱力。

　　招商证券(香港)督察百胜中国（YUMC.N）增执评级，主张价基于26年中21.0倍市盈率：

　　三季度事迹肃穆，SSSG执续正增长，同店销售优于同行。门店推广提速，全年新增主张明确，立异业态孝顺增量销售。外卖占比普及但利润率保执韧性，股东答谢高兴安逸，撑执股价建造。

　　中金公司督察邦吉（BG.N）跑赢行业评级，主张价110好意思元：

　　3Q25事迹超预期，受益于Viterra并购协同效应及农居品商业形状变化，大豆、软籽与谷物业务量利皆升。上调2025/26年盈利预测，瞻望改革后EPS分裂为7.50好意思元与7.60好意思元。主张价基于2026年11倍EV/EBITDA，反应业务可见性增强与整合红利开释。

　　华泰证券督察超威半导体（AMD.O）买入评级，主张价280好意思元：

　　Q3营收与利润超预期，数据中心及客户端业务增长强盛。AI订单能见度高，获OpenAI、Oracle等大客户锁定，27年收入后劲达数百亿好意思元。上调26/27年营收与盈利预测，估值回升至历史高位水平，重申买入。

　　中金公司给以超威半导体（AMD.O）跑赢评级，主张价265好意思元：

　　3Q25事迹超预期，数据中心与游戏业务强盛增长。MI450 Helios获大客户订单，2H26量产出货有望普及AI GPU竞争力及利润率。上调FY26盈利预测，看好2027年加快部署。现时估值反应成长后劲，主张价对应43.0倍FY26 P/E。

　　交银海外督察超威半导体（AMD.O）买入评级，主张价275好意思元：

　　3Q25事迹及4Q指引均超预期，数据中心CPU与GPU加快器需求强盛，MI350系列告成上量，ROCm 7普及成果。EYPC CPU受益于AI动手的更新周期。上调2025-27年收入及EPS预测，主张价升至275好意思元，对应35倍2026/27年平均市盈率。

　　招商证券督察滴滴(ADR)（DIDIY.F）热烈推选评级：

　　公司中国出行业务肃穆增长，旺季参预致Q3利润承压，全年EBITA指引120亿元， margin 3.7%。海出门行业务微利，外卖因巴西扩城损失扩大，短期承压但长久盈利后劲可期。经改革净利润瞻望2025-2027年为58/68/155亿元，份额安逸，利润弹性安逸开释。

　　中信证券给以叮咚买菜（DDL.N）增执评级：

　　瞻望25Q3收入同比+1.9%，GMV执平，Non-GAAP净利润1.08亿元，同比-32.9%，净利率1.6%，受农居品CPI下行及竞争加重影响。短期濒临行业压力与生鲜需求疲软，但“好商品”政策与ToB业务协同有望长久普及竞争力，拓展利润空间。

　　中金公司督察叮咚买菜（DDL.N）跑赢行业评级，主张价2.5好意思元：

　　瞻望3Q25收入同增2%，non-GAAP净利润率1.5%，主因用度优化对冲毛利率承压。GMV增速放缓但用户粘性普及，商品调改常态化有望动手长久增长。主张价对应2025年11倍non-GAAP P/E，上行空间42%。风险：破钞疲软、竞争加重。

　　光大证券督察高通（QCOM.O）增执评级：

　　FY2025事迹及FY26Q1指引超预期，Non-GAAP营收441.41亿好意思元（YoY+13%），手机ASP普及、物联网与汽车业务分裂增长22%、36%。边际AI、XR、数据中心等新场景拓展告成，汽车智驾决策推动中。督察FY2026-2028净利润115亿/125亿/130亿好意思元预测，现价对应PE 17X/15X/15X，估值具备引诱力。

　　中金公司督察华住（HTHT.O）跑赢行业评级，主张价48好意思元：

　　瞻望3Q25盈利同增10%，RevPAR受益于ADR普及及低基数，中高端品牌全季大不雅有望强化竞争力。上调2025-2026年净利润预测至46.91/53亿元，看好估值建造空间。

　　华安证券督察亚马逊（AMZN.O）增执评级：

　　2025Q3收入1802亿好意思元，同比+13%，AWS收入同比+20%超预期，AI需求繁盛推动Trainium2芯片集群满订。告白与订阅业务执续高增，零卖利润受稀疏用度株连但中枢基本面肃穆。Q4运渔利润指引中值超旧年同时，长久增长动能宽裕。

　　招商证券(香港)给以亚马逊（AMZN.O）增执评级，主张价301好意思元：

　　AWS获OpenAI 380亿好意思元长协，突显其AI算力指引地位，重叠Trainium2降本增效，推动云业务增长回升。New Glenn火箭辐射告捷将加快Kuiper部署开云体育，普及自主辐射智商。电商与云双轮动手，商业环境改善，DCF估值披露增长后劲，风险来自宏不雅、竞争与监管。